Stell dir vor, du könntest die Gefahr eines Banken-Crashs vorhersehen. Forschende haben eine Methode entwickelt, um genau das zu tun.
Weißt du was ein Banken-Crash ist? Das ist, wenn viele Banken gleichzeitig in Schwierigkeiten geraten und das ganze Finanzsystem ins Wanken bringt. Das ist wie ein Dominostein-Effekt, bei dem ein Stein den nächsten umwirft. Nach der großen Finanzkrise 2007-2009 und der wirtschaftlichen Abschwung 2020 haben sich Forschende gefragt, wie man das Risiko eines solchen Crashs besser messen kann.
Was die Forschenden herausgefunden haben
Die Forschenden haben herausgefunden, dass man das Risiko eines Banken-Crashs besser einschätzen kann, wenn man weiß, wie die Risiken der einzelnen Banken zusammenhängen. Sie haben eine Methode entwickelt, die sogenannte „marginal expected shortfall“ (MES), um das Risiko zu messen. Diese Methode zeigt, wie stark eine einzelne Bank zum Gesamtrisiko beiträgt. Sie haben auch herausgefunden, dass man bessere Schätzungen machen kann, wenn man etwas über die Risiken der einzelnen Banken weiß.
Wie haben sie das gemacht?
Um das zu erreichen, haben die Forschenden verschiedene Modelle verwendet. Ein Modell ist das additive Modell, bei dem man die Risiken der einzelnen Banken einfach zusammenzählt. Ein anderes ist das minimum-basierte Modell, bei dem man das kleinste Risiko der Banken nimmt. Das dritte Modell ist das multiplikative Modell, bei dem man die Risiken der Banken miteinander multipliziert. Sie haben auch eine Methode entwickelt, die auf einer linearen Regression basiert, also einer Methode, bei der man versucht, eine Beziehung zwischen den Risiken der einzelnen Banken und dem Gesamtrisiko des Marktes zu finden.
Warum ist das wichtig?
Das ist wichtig, weil es den Banken und Versicherungen hilft, besser auf Risiken vorbereitet zu sein. Wenn sie wissen, wie stark sie zum Gesamtrisiko beitragen, können sie Maßnahmen ergreifen, um das Risiko zu verringern. Das schützt nicht nur die Banken, sondern auch die Menschen, die ihr Geld dort anlegen. Es hilft auch, dass das Finanzsystem stabiler wird und weniger anfällig für große Krisen ist.
Du willst mehr über die Studie wissen?
Die Forschenden, die diese wichtigen Erkenntnisse gewonnen haben, sind Jinghui Chen, Edward Furman und X. Sheldon Lin. Ihre Arbeit wurde im Jahr 2025 veröffentlicht.